Verificar datos actuales en Radar P2P
En el mismo panel de datos conviven tres cifras que muchos lectores tratan como si midieran lo mismo: 13,68%, 3,91% y 0,21%. No miden lo mismo. La primera es una prima entre dos mercados distintos; la segunda es un spread de vitrina construido sobre promedios; la tercera es el spread que existe, en este instante, entre el mejor comprador y el mejor vendedor del libro de órdenes. Confundirlas lleva a conclusiones equivocadas sobre el mercado P2P venezolano.
La prima del 13,68% frente al BCV mide distancia entre mercados
La tasa BCV registrada es de 849,564 Bs por dólar. El precio de compra del radar P2P para USDT/VES está en 965,7973 Bs. La relación entre ambos da 13,68% de prima. Es un cálculo válido, pero conviene precisar qué se está comparando: una tasa oficial de referencia contra un precio publicado en un mercado privado, con métodos de pago, límites y bancos distintos.
La prima cambia según qué punto del mercado se tome como referencia. Con el punto medio del order book (952 Bs) la prima baja a 12,06%. Con el precio de venta del radar (929,4494 Bs) cae a 9,40%. Y el dólar paralelo, que marca 950,62 Bs, deja una brecha frente al BCV de 11,90%. Es decir: el 13,68% no es una propiedad del USDT, es la distancia entre la tasa oficial y un precio específico de la vitrina. Un módulo interno del propio reporte mostró 11,5% usando otra base de cálculo. Mismo mercado, número distinto: la prima es una foto, no una constante.
El spread del radar (36,35 Bs / 3,91%): un promedio, no un precio
El radar reporta 36,3479 Bs de diferencia entre su tasa de compra y su tasa de venta, equivalente a 3,91% sobre la tasa de venta. Ese número resume la vitrina completa: avisos con límites mínimos altos, bancos menos líquidos, merchants con distinta reputación y métodos de pago que no son intercambiables. Es un termómetro de la dispersión de precios publicados, no una cotización que alguien pueda tomar tal cual.
La prueba está en la distancia entre ese agregado y el libro real. La tasa de venta del radar (929,4494 Bs) está 21,55 Bs por debajo del mejor bid del order book (951 Bs). Y su tasa de compra (965,7973 Bs) está 12,80 Bs por encima del mejor ask (953 Bs). Ninguno de esos dos extremos es alcanzable en el libro que se ve en el mismo momento. Eso no es un error: es la diferencia entre un promedio y un precio marginal.
El spread del order book (2 Bs / 0,21%): el borde ejecutable
El libro muestra bestBid 951 Bs y bestAsk 953 Bs, con punto medio en 952 Bs. El spread es de 2 Bs, apenas 0,21%. Ese es el ancho real entre lo que ofrece el mejor comprador y lo que pide el mejor vendedor en ese instante (registro de las 03:59:43).
El nivel de 953 Bs concentra 6.482,07 USDT en dos avisos sobre Binance y Bybit, con bancos Banco de Venezuela, BANK y Pago Móvil, en límites de 27,68 a 6.205,32 USDT. El nivel de 951 Bs tiene 7.497,18 USDT en un solo aviso de Banesco, con límites de 749,72 a 7.497,18 USDT. Para dimensionar: 100 USDT al precio de venta del radar equivalen a 92.944,94 Bs, y un millón de bolívares equivale a 1.075,91 USDT.
Por qué dos spreads del mismo mercado difieren 18,6 veces
La división es directa: 3,91% entre 0,21% da 18,6. La diferencia no viene de un error de cálculo, sino de cuatro decisiones metodológicas:
- Promedio contra marginal. El radar promedia avisos; el order book toma el primer nivel disponible de cada lado.
- Muestra amplia contra top of book. El radar agrega 195 ofertas activas; el libro reporta 31 niveles de bid y 36 de ask.
- Avisos ejecutables contra avisos publicados. Un aviso con límite mínimo alto o con un banco poco disponible se ve en la vitrina, pero no siempre es alcanzable al precio que muestra.
- Ventana contra instante. El agregado del radar se construye sobre un conjunto de avisos que cambia; el libro es una foto de un segundo concreto.
En resumen: el 3,91% mide dispersión publicada; el 0,21% mide fricción de ejecución. Son preguntas distintas y por eso los números no se contradicen.
El detalle por banco: cuatro spreads estrechos y un caso que rompe el patrón
El desglose bancario usa una metodología propia (promedio de avisos por banco), así que sus porcentajes no son comparables uno a uno con el 0,21% del libro. Aun así, el orden interno es informativo.
| Banco | Avisos | Precio de compra prom. | Precio de venta prom. | Spread (Bs) | Spread (%) |
|---|---|---|---|---|---|
| Mercantil | 13 | 954,38 | 948,62 | 5,76 | 0,61% |
| Banco de Venezuela | 11 | 954,04 | 948,03 | 6,01 | 0,63% |
| BANK | 9 | 954,08 | 948,03 | 6,05 | 0,64% |
| Banesco | 35 | 956,21 | 947,01 | 9,20 | 0,97% |
El patrón se rompe donde uno lo esperaría lineal. Banesco concentra la mayor cantidad de avisos (35, equivalentes a 30,2% de la liquidez bancaria medida) y, sin embargo, muestra el spread más ancho: 0,97%. Mercantil, con apenas 13 avisos, registra el más estrecho: 0,61%. La interpretación razonable es que más avisos no implican precios más alineados: pueden reflejar mayor dispersión de límites, montos y métodos de pago. El libro lo confirma en su borde: los mejores niveles de venta (953 a 953,6 Bs) no listan Banesco hasta 953,88 Bs, y Mercantil aparece recién en 954,12 Bs.
Profundidad: 60,72% de desbalance y una trampa de lectura
El libro acumula 587.580,35 USDT en el lado comprador y 143.585,71 USDT en el vendedor. El desbalance neto reportado es de 60,72%, que sale de dividir la diferencia entre ambos lados (443.994,64 USDT) entre el volumen total (731.166,06 USDT).
Ese 60,72% no significa que 6 de cada 10 avisos sean de compra. Por volumen, el lado comprador representa 80,36% del total; el 60,72% es la asimetría neta. Y por conteo de avisos ocurre lo contrario: de las 195 ofertas activas, 81 son de compra y 114 de venta. Tres lecturas del mismo mercado: 80,36% por volumen, 60,72% de desbalance neto y 41,5% por número de avisos del lado comprador.
Qué no dicen estos números
Los datos disponibles no incluyen volumen operado real, hora exacta de cada aviso, reputación de los merchants ni comisiones de red. El semáforo del mercado está en amarillo con 74 puntos ("precaución moderada"), y dentro de sus métricas el spread puntúa 20, el valor más bajo del conjunto, mientras liquidez y frescura de datos puntúan 95 y 100. El estado amarillo viene del componente de spread, no de falta de oferta.
También hay contexto que conviene ubicar: reportes de prensa del 19 de septiembre de 2026 citaban primas frente al BCV de 20,22% y 20,6%, y otros analizaban una demanda que superaba la oferta 4,7 veces. La lectura de hoy, con 13,68%, es sensiblemente menor. Esa diferencia es, en sí misma, la mejor demostración de que la prima es una medición fechada y sensible al punto de referencia que se elija.
Cierre práctico: cómo leer tres números que se parecen
Antes de interpretar cualquier cifra de este mercado, conviene ubicarla en su categoría: si compara dos mercados distintos es una prima (13,68%); si resume la dispersión de avisos publicados es un spread de vitrina (3,91%); si mide la distancia entre el mejor bid y el mejor ask de un libro es un spread ejecutable (0,21%). El primero responde a "cuánto se separan la tasa oficial y el mercado"; el segundo a "cuán dispersos están los precios publicados"; el tercero a "cuánta fricción hay en el borde del libro ahora mismo".
La regla útil no es memorizar el número más pequeño, sino preguntar siempre: ¿qué base se usó, en qué instante, sobre cuántos avisos y con qué bancos? Un spread de 0,21% y otro de 3,91% pueden describir el mismo mercado sin contradecirse. Solo hay que saber qué está contando cada uno.
Información educativa e informativa. No constituye asesoría financiera. Datos de Radar P2P, BCV y order book agregado Binance/Bybit, capturados el 20 de septiembre de 2026 a las 04:00 UTC.
Fuentes consultadas
- Brecha BCV vs P2P: prima de 20,22% y su impacto en el mercado - Binance — 19/9/2026
- P2P USDT/VES：需求超出供应 4.7 倍，交易要点 - Binance — 19/9/2026
- La estabilización del bolívar desploma la demanda de USDT en Venezuela - Observatorio Blockchain — 17/4/2026
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